Gestão de risco no mercado forex pdf

Como construir uma estratégia, parte 5: Gerenciamento de riscos.

Ação de preço e macro.

Antes de ler mais, quero que você pense em uma pergunta simples.

Quando faço esta pergunta em nossos Bootcamps do DailyFX, as respostas mais comuns são em torno de 60-70%. Alguns traders vão adivinhar um pouco mais baixo, respondendo com um número ao redor.

Raramente recebemos uma resposta abaixo de 50%.

Isso não está correto.

Na negociação, podemos estar certos apenas 30% do tempo e ainda ser rentáveis. Neste artigo, vou mostrar-lhe como.

Também vamos olhar para uma questão que é potencialmente ainda mais importante & ndash; que está investigando por que você pode não querer estar certo muito mais do que a metade do tempo.

O que está no preço atual?

Quando os bancos recebem pedidos de seus clientes para trocar US $ 1.000.000 por dólares, ienes ou libras esterlinas, eles negociam seus negócios e esse suprimento ou demanda adicional causará mudanças no preço.

Alternativamente, se recebermos um anúncio surpresa do presidente do Fed, Ben Bernanke, os preços começarão a mudar muito rapidamente para incorporar qualquer novidade que possa estar sendo introduzida no meio ambiente.

Mas ambos os fatores afetam o preço futuro e, infelizmente, & ndash; não há como saber que isso acontecerá até que eles aconteçam.

O preço atual está apenas nos mostrando um roteiro desses eventos que aconteceram no passado.

Isso é tudo. Nao tem almoço gratis.

Como traders, provavelmente não exibiremos um padrão de superação contínua do mercado em nosso caminho para uma pilha de riquezas.

Porque o mercado está sempre certo. As próximas mudanças de preço serão freqüentemente ditadas por eventos futuros que não podemos prever (como grandes pedidos feitos por bancos ou notícias que ainda precisam ocorrer). Com esses tipos de eventos, é impossível saber o que acontecerá; é impossível continuar a prever com sucesso os movimentos futuros de preços sem a assistência do gerenciamento de riscos.

Claro, podemos ser capazes de vislumbrar um viés & ndash; e se nenhuma notícia entrar nesse mercado que mude radicalmente de perspectiva, poderemos até ser capazes de negociar na direção desse viés (a tendência). Nós publicamos vários materiais tentando ajudar os comerciantes a ver isso.

Mas como nós colocamos comércios e construir uma estratégia, temos que saber que há sempre uma chance de estar errado em um comércio & ndash; como não há garantias de que o preço vai subir ou descer a qualquer momento.

A negociação está gerenciando probabilidades.

A qualquer momento, o que você acha que as chances de um preço subir ou descer?

É importante analisar essa questão ao planejar o gerenciamento de riscos. Com que frequência você espera estar certo?

A partir da série DailyFX Traits of Successful Traders, descobrimos que os comerciantes de varejo estão certos com mais frequência do que estão errados em muitos dos pares mais negociados. A tabela abaixo mostra as porcentagens vencedoras nesses pares durante o período de análise:

Para a maioria dos pares de moedas observadas, os traders foram mais lucrativos do que a metade do tempo (a exceção no gráfico acima, em que os traders do AUDJPY estavam certos apenas 49% do tempo). Então, pode-se esperar que esses traders, com suas saudáveis ​​porcentagens vencedoras, estivessem indo bem?

Infelizmente não: Apesar do fato de que os comerciantes estavam ganhando em até 71% dos negócios, os traders ainda perderam dinheiro como um todo. Quer arriscar um palpite sobre o porquê?

Bem, aqui está:

O ganho médio é em azul, e a perda média é em vermelho, e como você pode ver & ndash; cada par mostra que os comerciantes tiveram maiores perdas quando estavam errados do que a quantia que eles fizeram quando estavam certos.

E apesar do fato de que os traders estavam ganhando muito mais no gráfico anterior, o fato de perderem muito mais quando estão errados traz muitas conseqüências indesejáveis.

No número um erro que os comerciantes de Forex cometem, o estrategista quantitativo David Rodriguez descobriu que essa era a armadilha mais comum para os traders no mercado de câmbio; e isso pode ser corrigido usando o gerenciamento de riscos para sua vantagem.

Usando o Gerenciamento de Risco.

Então, se um comerciante quiser instituir adequadamente o gerenciamento de riscos em suas estratégias, como eles podem fazer isso?

Existem duas áreas principais que os comerciantes querem investigar enquanto constroem sua abordagem.

A primeira que analisamos acima, e que diz respeito à relação risco-recompensa usada em cada transação que é tomada; em esforço para evitar o número um erro Forex Traders Make.

No artigo, David sugere que "os comerciantes devem usar stops e limites para impor uma relação risco / recompensa de 1: 1 ou superior." Isso pode ser instituído colocando uma parada e um limite em cada negociação, garantindo que o limite esteja, no mínimo, tão distante do preço de mercado atual quanto a sua parada.

Podemos até levar esse conceito um passo adiante, buscando lucros maiores quando corretos, mas arriscando quantias menores para que, quando as perdas forem menores; isso pode ser feito com uma relação risco-recompensa de 1 para 2 (arriscando 1 dólar para cada 2 dólares solicitados).

Uma representação visual de uma proporção de risco para recompensa de 1 para 2 é ilustrada na figura abaixo:

As razões para tal configuração de recompensa de risco são numerosas, pois os preços futuros podem ser difíceis de prever e impossíveis de prever. Mas quando um comerciante está no lado direito do negócio, esse tipo de relação risco-recompensa pode maximizar seu ganho e limitar suas perdas nos casos em que estão errados.

De fato, digamos que um comerciante não é mesmo a metade do tempo. Suponha que um comerciante esteja ganhando apenas 40% de seus negócios. Ao usar uma proporção de risco para recompensa de 1 para 2, eles ainda podem obter um lucro líquido.

Como você pode ver, a relação risco-recompensa mudou completamente a estratégia. Se o trader estivesse apenas à procura de um dólar em recompensa por cada dólar arriscado, a estratégia teria perdido 200 pips. Mas, ajustando isso a uma relação de risco para recompensa de 1 para 2, o trader inclina as probabilidades de volta em seu favor (mesmo que esteja certo em 40% do tempo).

Mas e se a nossa estratégia só for bem sucedida em 30% do tempo (como mencionamos acima)?

Podemos simplesmente procurar ser mais agressivos, buscando uma recompensa maior pelo menor número de vezes que estamos certos. A tabela abaixo analisa três taxas diferentes de risco para recompensa com uma taxa de ganho de 30%:

Levando a discussão sobre o gerenciamento de riscos um passo adiante, podemos começar a nos concentrar na alavancagem que está sendo utilizada. Afinal de contas, não importa quão fortes sejam nossas proporções de risco para recompensa se enfrentarmos uma margem de lucro dentro dos nossos primeiros negócios de execução da estratégia.

Este tópico foi investigado com muito mais profundidade no artigo & lsquo; Quanto Capital eu deveria negociar com Forex, & rsquo; por Jeremy Wagner.

Enquanto pesquisava como os comerciantes se saíram com base na quantidade de capital de negociação em uso, Jeremy fez uma observação fascinante. Os comerciantes com saldos menores em suas contas, em geral, possuíam uma alavancagem muito maior do que os traders com saldos maiores.

Os traders que usam menos alavancagem obtiveram resultados muito melhores do que os traders de menor saldo usando níveis acima de 20 para 1. Os traders de maior saldo (utilizando alavancagem média de 5 para 1) eram mais lucrativos em 80% do que os operadores de menor porte (usando alavancagem média de 26 para 1).

A tabela abaixo foi tirada diretamente do & lsquo; Quanto Capital eu deveria negociar com Forex, & rsquo; e ilustra com mais detalhes esse desvio maciço entre esses grupos de traders.

A partir do artigo, Jeremy afirma que "os comerciantes devem procurar usar uma alavancagem efetiva de 10 para 1 ou menos." Isso permitirá que os comerciantes reduzam o dano causado pelas perdas; e se isso for combinado com fortes proporções de risco para recompensa (procurando mais uma recompensa do que o montante arriscado como mencionado acima), os comerciantes podem começar a procurar colocar o conceito de gerenciamento de risco para trabalhar a seu favor.

--- Escrito por James B. Stanley.

Você pode seguir James no Twitter @JStanleyFX.

Para se juntar à lista de distribuição de James Stanley, por favor clique aqui.

Noções básicas sobre gerenciamento de risco de Forex.

Negociação é a troca de bens ou serviços entre duas ou mais partes. Então, se você precisa de gasolina para o seu carro, então você trocaria seus dólares por gasolina. Nos velhos tempos, e ainda em algumas sociedades, o comércio era feito por escambo, onde uma mercadoria era trocada por outra. Um negócio pode ter sido assim: A pessoa A consertará a janela quebrada da Pessoa B em troca de uma cesta de maçãs da árvore da Pessoa B. Este é um exemplo prático, fácil de gerenciar e cotidiano de fazer uma negociação, com gerenciamento de risco relativamente fácil. Para diminuir o risco, a Pessoa A pode pedir à Pessoa B para mostrar suas maçãs, para ter certeza de que elas são boas para comer, antes de consertar a janela. É assim que as negociações são há milênios: um processo humano prático e cuidadoso.

Agora, entre na world wide web e, de repente, o risco pode ficar completamente fora de controle, em parte devido à velocidade com que uma transação pode ocorrer. De fato, a velocidade da transação, a gratificação instantânea e a adrenalina de lucrar em menos de 60 segundos muitas vezes desencadeiam um instinto de jogo, ao qual muitos operadores podem sucumbir. Assim, eles podem recorrer ao comércio on-line como uma forma de jogo, em vez de se aproximarem da negociação como um negócio profissional que requer hábitos especulativos apropriados. (Saiba mais em Você está investindo ou jogando?)

Especular como comerciante não é apostar. A diferença entre jogo e especulação é o gerenciamento de risco. Em outras palavras, com a especulação, você tem algum tipo de controle sobre o seu risco, enquanto que com o jogo você não tem. Mesmo um jogo de cartas como o Poker pode ser jogado com a mentalidade de um jogador ou com a mentalidade de um especulador, geralmente com resultados totalmente diferentes.

Em uma estratégia de Martingale, você dobraria sua aposta toda vez que perdesse, e esperaria que eventualmente a sequência de derrotas terminasse e você fizesse uma aposta favorável, recuperando assim todas as suas perdas e até fazendo um pequeno lucro.

Usando uma estratégia anti-Martingale, você reduziria suas apostas pela metade toda vez que perdesse, mas dobraria suas apostas toda vez que vencesse. Esta teoria pressupõe que você pode capitalizar uma série de vitórias e lucrar de acordo. Claramente, para os comerciantes on-line, essa é a melhor das duas estratégias a adotar. É sempre menos arriscado levar suas perdas rapidamente e adicionar ou aumentar seu tamanho comercial quando você está ganhando.

No entanto, nenhuma negociação deve ser feita sem primeiro empilhar as probabilidades a seu favor, e se isso não for claramente possível, então nenhuma negociação deve ser tomada. (Para mais informações sobre o método Martingale, leia FX Trading The Martingale Way.)

Assim, a primeira regra no gerenciamento de risco é calcular as chances de sucesso do seu negócio. Para fazer isso, você precisa entender tanto a análise fundamental quanto a técnica. Você precisará entender a dinâmica do mercado em que está negociando e também saber onde estão os possíveis pontos desencadeadores do preço psicológico, que um gráfico de preços pode ajudá-lo a decidir.

Uma vez tomada a decisão de assumir o negócio, o próximo fator mais importante está em como você controla ou gerencia o risco. Lembre-se, se você puder medir o risco, você pode, na maior parte, gerenciá-lo.

Ao empilhar as probabilidades a seu favor, é importante traçar uma linha na areia, que será o seu ponto de corte se o mercado entrar nesse nível. A diferença entre este ponto de corte e onde você entra no mercado é o seu risco. Psicologicamente, você deve aceitar esse risco antes mesmo de assumir o negócio. Se você pode aceitar a perda potencial, e você está bem com isso, então você pode considerar o comércio ainda mais. Se a perda for demais para você suportar, então você não deve aceitar o negócio, senão você ficará severamente estressado e será incapaz de ser objetivo à medida que seu comércio prosseguir.

No entanto, essa liquidez não está necessariamente disponível para todos os corretores e não é a mesma em todos os pares de moedas. É realmente a liquidez do corretor que afetará você como um comerciante. A menos que você negocie diretamente com um grande banco de operações forex, você provavelmente precisará confiar em um corretor on-line para manter sua conta e executar suas negociações de acordo. Questões relacionadas ao risco de corretor estão além do escopo deste artigo, mas corretores grandes, bem conhecidos e bem capitalizados devem estar bem para a maioria dos comerciantes on-line de varejo, pelo menos em termos de ter liquidez suficiente para efetivamente executar seu negócio.

Então, como nós realmente medimos o risco?

A maneira de medir o risco por negociação é usando o gráfico de preços. Isso é melhor demonstrado observando um gráfico da seguinte maneira:

Nós já determinamos que nossa primeira linha na areia (stop loss) deveria ser desenhada onde nós cortaríamos a posição se o mercado fosse negociado para este nível. A linha está definida em 1,3534. Para dar ao mercado um pouco de espaço, eu configuraria o stop loss para 1,3530. (Aprenda mais sobre como parar as perdas na arte de vender uma posição perdida.)

Um bom lugar para entrar na posição seria em 1,3580, que, neste exemplo, é um pouco acima da alta do fechamento por hora depois que uma tentativa de formar um fundo triplo falhou. A diferença entre este ponto de entrada e o ponto de saída é, portanto, de 50 pips. Se você está negociando com $ 5.000 em sua conta, você limitaria sua perda aos 2% de seu capital de negociação, que é $ 100.

Vamos supor que você está negociando mini lotes. Se um pip em um mini-lote é igual a aproximadamente US $ 1 e seu risco é de 50 pips, então, para cada lote que você negocia, você está arriscando US $ 50. Você poderia trocar um ou dois mini-lotes e manter seu risco entre US $ 50-100. Você não deve negociar mais do que três mini lotes neste exemplo, se você não deseja violar sua regra de 2%.

No entanto, um dos grandes benefícios da negociação dos mercados forex é a disponibilidade de alta alavancagem. Esta alta alavancagem está disponível porque o mercado é tão líquido que é fácil eliminar uma posição muito rapidamente e, portanto, mais fácil em comparação com a maioria dos outros mercados para gerenciar posições alavancadas. Alavancagem, claro, corta de duas maneiras. Se você é alavancado e lucra, seus retornos são ampliados muito rapidamente, mas, no contrário, as perdas irão corroer sua conta com a mesma rapidez também. (Veja "Espada de Dois Gumes" do Leverage Não Precisa Cortar Fundo para mais.)

Mas, de todos os riscos inerentes a um negócio, o risco mais difícil de gerir e, de longe, o risco mais comum atribuído à perda de um comerciante são os maus hábitos do próprio operador.

Todos os comerciantes têm que assumir responsabilidade por suas próprias decisões. Na negociação, as perdas são parte da norma, portanto, um trader deve aprender a aceitar perdas como parte do processo. Perdas não são falhas. No entanto, não tomar uma perda rapidamente é uma falha no gerenciamento adequado do comércio. Normalmente, um comerciante, quando sua posição se move em uma perda, adivinhará seu sistema e esperará que a perda gire e que a posição se torne lucrativa. Isso é bom para as ocasiões em que o mercado dá a volta, mas pode ser um desastre quando a perda piora. (Aprenda a superar este grande obstáculo no Master Your Trading Mindtraps.)

A solução para o risco do comerciante é trabalhar em seus próprios hábitos e ser honesto o suficiente para reconhecer os momentos em que seu ego fica no caminho de tomar as decisões certas ou quando você simplesmente não consegue controlar a atração instintiva de um mau hábito.

A melhor maneira de objetivar sua negociação é manter um diário de cada negociação, observando as razões para a entrada e saída e mantendo a pontuação de quão eficaz é o seu sistema. Em outras palavras, quão confiante você está de que seu sistema fornece um método confiável para empilhar as probabilidades a seu favor e, assim, fornecer oportunidades comerciais mais lucrativas do que as perdas potenciais.

O risco é inerente a todos os negócios que você realiza, mas, desde que você consiga mensurar o risco, você pode administrá-lo. Apenas não negligencie o fato de que o risco pode ser ampliado usando muita alavancagem em relação ao seu capital de negociação, além de ser ampliado pela falta de liquidez no mercado. Com uma abordagem disciplinada e bons hábitos comerciais, assumir alguns riscos é a única maneira de gerar boas recompensas.

Como construir uma estratégia, parte 5: Gerenciamento de riscos.

Ação de preço e macro.

Antes de ler mais, quero que você pense em uma pergunta simples.

Quando faço esta pergunta em nossos Bootcamps do DailyFX, as respostas mais comuns são em torno de 60-70%. Alguns traders vão adivinhar um pouco mais baixo, respondendo com um número ao redor.

Raramente recebemos uma resposta abaixo de 50%.

Isso não está correto.

Na negociação, podemos estar certos apenas 30% do tempo e ainda ser rentáveis. Neste artigo, vou mostrar-lhe como.

Também vamos olhar para uma questão que é potencialmente ainda mais importante & ndash; que está investigando por que você pode não querer estar certo muito mais do que a metade do tempo.

O que está no preço atual?

Quando os bancos recebem pedidos de seus clientes para trocar US $ 1.000.000 por dólares, ienes ou libras esterlinas, eles negociam seus negócios e esse suprimento ou demanda adicional causará mudanças no preço.

Alternativamente, se recebermos um anúncio surpresa do presidente do Fed, Ben Bernanke, os preços começarão a mudar muito rapidamente para incorporar qualquer novidade que possa estar sendo introduzida no meio ambiente.

Mas ambos os fatores afetam o preço futuro e, infelizmente, & ndash; não há como saber que isso acontecerá até que eles aconteçam.

O preço atual está apenas nos mostrando um roteiro desses eventos que aconteceram no passado.

Isso é tudo. Nao tem almoço gratis.

Como traders, provavelmente não exibiremos um padrão de superação contínua do mercado em nosso caminho para uma pilha de riquezas.

Porque o mercado está sempre certo. As próximas mudanças de preço serão freqüentemente ditadas por eventos futuros que não podemos prever (como grandes pedidos feitos por bancos ou notícias que ainda precisam ocorrer). Com esses tipos de eventos, é impossível saber o que acontecerá; é impossível continuar a prever com sucesso os movimentos futuros de preços sem a assistência do gerenciamento de riscos.

Claro, podemos ser capazes de vislumbrar um viés & ndash; e se nenhuma notícia entrar nesse mercado que mude radicalmente de perspectiva, poderemos até ser capazes de negociar na direção desse viés (a tendência). Nós publicamos vários materiais tentando ajudar os comerciantes a ver isso.

Mas como nós colocamos comércios e construir uma estratégia, temos que saber que há sempre uma chance de estar errado em um comércio & ndash; como não há garantias de que o preço vai subir ou descer a qualquer momento.

A negociação está gerenciando probabilidades.

A qualquer momento, o que você acha que as chances de um preço subir ou descer?

É importante analisar essa questão ao planejar o gerenciamento de riscos. Com que frequência você espera estar certo?

A partir da série DailyFX Traits of Successful Traders, descobrimos que os comerciantes de varejo estão certos com mais frequência do que estão errados em muitos dos pares mais negociados. A tabela abaixo mostra as porcentagens vencedoras nesses pares durante o período de análise:

Para a maioria dos pares de moedas observadas, os traders foram mais lucrativos do que a metade do tempo (a exceção no gráfico acima, em que os traders do AUDJPY estavam certos apenas 49% do tempo). Então, pode-se esperar que esses traders, com suas saudáveis ​​porcentagens vencedoras, estivessem indo bem?

Infelizmente não: Apesar do fato de que os comerciantes estavam ganhando em até 71% dos negócios, os traders ainda perderam dinheiro como um todo. Quer arriscar um palpite sobre o porquê?

Bem, aqui está:

O ganho médio é em azul, e a perda média é em vermelho, e como você pode ver & ndash; cada par mostra que os comerciantes tiveram maiores perdas quando estavam errados do que a quantia que eles fizeram quando estavam certos.

E apesar do fato de que os traders estavam ganhando muito mais no gráfico anterior, o fato de perderem muito mais quando estão errados traz muitas conseqüências indesejáveis.

No número um erro que os comerciantes de Forex cometem, o estrategista quantitativo David Rodriguez descobriu que essa era a armadilha mais comum para os traders no mercado de câmbio; e isso pode ser corrigido usando o gerenciamento de riscos para sua vantagem.

Usando o Gerenciamento de Risco.

Então, se um comerciante quiser instituir adequadamente o gerenciamento de riscos em suas estratégias, como eles podem fazer isso?

Existem duas áreas principais que os comerciantes querem investigar enquanto constroem sua abordagem.

A primeira que analisamos acima, e que diz respeito à relação risco-recompensa usada em cada transação que é tomada; em esforço para evitar o número um erro Forex Traders Make.

No artigo, David sugere que "os comerciantes devem usar stops e limites para impor uma relação risco / recompensa de 1: 1 ou superior." Isso pode ser instituído colocando uma parada e um limite em cada negociação, garantindo que o limite esteja, no mínimo, tão distante do preço de mercado atual quanto a sua parada.

Podemos até levar esse conceito um passo adiante, buscando lucros maiores quando corretos, mas arriscando quantias menores para que, quando as perdas forem menores; isso pode ser feito com uma relação risco-recompensa de 1 para 2 (arriscando 1 dólar para cada 2 dólares solicitados).

Uma representação visual de uma proporção de risco para recompensa de 1 para 2 é ilustrada na figura abaixo:

As razões para tal configuração de recompensa de risco são numerosas, pois os preços futuros podem ser difíceis de prever e impossíveis de prever. Mas quando um comerciante está no lado direito do negócio, esse tipo de relação risco-recompensa pode maximizar seu ganho e limitar suas perdas nos casos em que estão errados.

De fato, digamos que um comerciante não é mesmo a metade do tempo. Suponha que um comerciante esteja ganhando apenas 40% de seus negócios. Ao usar uma proporção de risco para recompensa de 1 para 2, eles ainda podem obter um lucro líquido.

Como você pode ver, a relação risco-recompensa mudou completamente a estratégia. Se o trader estivesse apenas à procura de um dólar em recompensa por cada dólar arriscado, a estratégia teria perdido 200 pips. Mas, ajustando isso a uma relação de risco para recompensa de 1 para 2, o trader inclina as probabilidades de volta em seu favor (mesmo que esteja certo em 40% do tempo).

Mas e se a nossa estratégia só for bem sucedida em 30% do tempo (como mencionamos acima)?

Podemos simplesmente procurar ser mais agressivos, buscando uma recompensa maior pelo menor número de vezes que estamos certos. A tabela abaixo analisa três taxas diferentes de risco para recompensa com uma taxa de ganho de 30%:

Levando a discussão sobre o gerenciamento de riscos um passo adiante, podemos começar a nos concentrar na alavancagem que está sendo utilizada. Afinal de contas, não importa quão fortes sejam nossas proporções de risco para recompensa se enfrentarmos uma margem de lucro dentro dos nossos primeiros negócios de execução da estratégia.

Este tópico foi investigado com muito mais profundidade no artigo & lsquo; Quanto Capital eu deveria negociar com Forex, & rsquo; por Jeremy Wagner.

Enquanto pesquisava como os comerciantes se saíram com base na quantidade de capital de negociação em uso, Jeremy fez uma observação fascinante. Os comerciantes com saldos menores em suas contas, em geral, possuíam uma alavancagem muito maior do que os traders com saldos maiores.

Os traders que usam menos alavancagem obtiveram resultados muito melhores do que os traders de menor saldo usando níveis acima de 20 para 1. Os traders de maior saldo (utilizando alavancagem média de 5 para 1) eram mais lucrativos em 80% do que os operadores de menor porte (usando alavancagem média de 26 para 1).

A tabela abaixo foi tirada diretamente do & lsquo; Quanto Capital eu deveria negociar com Forex, & rsquo; e ilustra com mais detalhes esse desvio maciço entre esses grupos de traders.

A partir do artigo, Jeremy afirma que "os comerciantes devem procurar usar uma alavancagem efetiva de 10 para 1 ou menos." Isso permitirá que os comerciantes reduzam o dano causado pelas perdas; e se isso for combinado com fortes proporções de risco para recompensa (procurando mais uma recompensa do que o montante arriscado como mencionado acima), os comerciantes podem começar a procurar colocar o conceito de gerenciamento de risco para trabalhar a seu favor.

--- Escrito por James B. Stanley.

Você pode seguir James no Twitter @JStanleyFX.

Para se juntar à lista de distribuição de James Stanley, por favor clique aqui.

Gerenciamento de risco de Forex.

Gerenciamento de risco de Forex é um dos tópicos mais debatidos na negociação. Por um lado, os comerciantes querem reduzir o tamanho de uma perda potencial, mas, por outro lado, esses comerciantes também querem se beneficiar obtendo o máximo de um único negócio. Não é segredo que, para obter os maiores retornos, você precisa correr riscos maiores. É aí que surge a questão do gerenciamento de risco adequado.

O que é risco Forex?

O mercado Forex é um dos maiores mercados financeiros do planeta, com transações diárias totalizando mais de 1,4 trilhão de dólares. Bancos, instituições financeiras e investidores individuais, portanto, têm o potencial de obter enormes lucros e perdas.

Risco de comércio Forex é simplesmente a perda potencial ou lucro que acontece como resultado de uma mudança nas taxas de câmbio. Para minimizar a probabilidade de perda financeira, cada investidor precisa ter em vigor algumas ações, estratégias e precauções de gerenciamento de riscos.

Como este artigo irá ajudá-lo?

Muitas pessoas hoje estão envolvidas em atividades comerciais no mercado de câmbio. No entanto, a maioria deles não está em condições de obter os lucros esperados. Alguns comerciantes perderão todo o seu dinheiro, enquanto alguns não conseguem os resultados esperados. Na verdade, apenas uma pequena parcela dos traders consegue atender ou até mesmo superar suas expectativas. O mercado Forex está em constante mudança e isso traz grandes riscos que todos os comerciantes têm que trabalhar. Portanto, o tópico de controle de risco de negociação Forex é um assunto cada vez mais popular entre os comerciantes de Forex. Neste artigo, discutiremos a gestão do risco de negociação Forex e como gerenciar o risco Forex ao negociar. Isso pode ajudá-lo a evitar perdas e a se envolver completamente em suas atividades comerciais sem se preocupar.

Erros comuns na gestão de risco no comércio Forex.

Uma das regras fundamentais do gerenciamento de risco no mercado Forex é que você nunca deve arriscar mais do que pode perder. Dito isto, este erro é extremamente comum, especialmente entre os comerciantes de Forex apenas começando. O mercado Forex é altamente imprevisível, portanto, os comerciantes que estão dispostos a colocar mais do que eles realmente podem pagar tornar-se muito vulneráveis ​​aos riscos de Forex. Qualquer coisa pode afetar o mercado Forex - a menor notícia pode afetar o preço de uma determinada moeda de forma negativa ou positiva. Em vez de ir all-in, é melhor seguir um caminho mais moderado e negociar valores conservadores de capital.

Estratégias de gestão emocional e risco.

Os comerciantes de Forex precisam ter a capacidade de controlar suas emoções. Se você não pode controlar suas emoções, você não terá os lucros desejados da negociação. O sentimento do mercado muitas vezes pode prender os traders em posições voláteis de mercado. Este é um dos riscos de negociação Forex mais comuns.

Aqueles que têm uma natureza teimosa não tendem a ter um bom desempenho no mercado Forex. Eles têm uma tendência a esperar muito tempo para sair de uma posição. Quando um comerciante percebe seu erro, ele precisa deixar o mercado tendo a menor perda possível. Esperar muito tempo fará com que ele acabe perdendo capital substancial. Uma vez fora, os comerciantes precisam ter paciência e entrar novamente no mercado quando uma oportunidade genuína se apresenta.

Como melhorar a gestão de risco Forex?

Felizmente, vários métodos estão disponíveis para ajudar os investidores estrangeiros a evitar esses erros e evitar perdas. Você deve ter um plano de negociação bem testado que inclua todos os detalhes sobre o gerenciamento de risco no Forex. O plano de negociação deve ser prático - e você deve ser capaz de seguir seus passos facilmente. Os especialistas recomendam que é melhor se concentrar em negociações de maior probabilidade. A indústria de negociação Forex contém um alto nível de risco, por isso não é necessariamente a melhor disciplina para todos os investidores. Você também precisa ser capaz de prestar mais atenção aos erros e participar de suas atividades comerciais no mercado de câmbio. O tempo e esforço que você gasta criando um plano de negociação é muitas vezes considerado como um grande investimento que ajudará a um futuro lucrativo.

Conceitos básicos.

A fim de reduzir o risco de negociação Forex, você precisará se lembrar de alguns dos pontos básicos listados abaixo:

A valorização do dinheiro muda e, muitas vezes, influencia as empresas e as pessoas envolvidas com as trocas globais. Passivos, ativos e fluxos monetários são influenciados por mudanças nas taxas de câmbio.

Ao negociar com pequenas quantidades de capital e monitorar os movimentos do mercado, você poderá ver esses conceitos durante as sessões diárias.

Abaixo estão uma série de dicas simples para gerenciamento de risco Forex que ajudarão na redução de perdas potenciais de negociação.

Stop-perdas

Negociar sem um stop-loss é semelhante a dirigir um carro sem freio na velocidade máxima - não vai acabar bem. Da mesma forma, depois de definir seu stop-loss, você nunca deve derrubá-lo. Não faz sentido ter uma rede de segurança se você não for usá-la corretamente.

Não amarre todos os seus investimentos em um só lugar.

Isso se aplica a todos os tipos de investimento e o Forex não é exceção. O Forex deve contabilizar uma parte da sua carteira, mas não toda ela. Outra maneira de expandir é trocar mais de um par de dinheiro.

A tendência é sua companheira.

Você pode ter tomado a decisão de ser um operador de posição com planos para manter essa posição por um longo período de tempo. No entanto, não importa a posição que você tenha decidido, você não deve lutar contra as tendências ou movimentos atuais do mercado. Sempre há jogadores mais fortes no mercado e a melhor maneira de lidar com eles é acomodando essas mudanças e alterando suas estratégias para refletir isso.

Continue ensinando a si mesmo.

A melhor maneira de aprender o sistema de gerenciamento de risco em Forex e se tornar um trader Forex eficaz é sabendo como o mercado funciona. No entanto, como mencionado, o mercado está em constante mudança, por isso, se você quiser ficar à frente do seu jogo, você tem que estar disposto a sempre aprender coisas novas e atualizar-se sobre as mudanças do mercado.

Use programas de software para ajuda.

Para progredir no Forex você pode querer utilizar certos softwares de negociação que podem ajudá-lo a resolver suas escolhas. Dito isso, esses sistemas não são perfeitos, por isso é melhor usá-los como uma ferramenta de consultoria e algo a ser usado em vez de usá-los como base para decisões comerciais.

Limite o uso de alavancagem.

Pode ser extremamente tentador usar alavancagem para obter lucros significativos. No entanto, isso pode tornar muito mais fácil para você perder grandes quantidades de capital também. Portanto, não aproveite alavancagens gigantescas. Tudo o que precisamos é de uma rápida mudança no mercado e você pode facilmente acabar com toda a sua conta de negociação.

Gestão de risco de Forex não é difícil de entender. A parte complicada é ter autodisciplina suficiente para cumprir essas regras de gerenciamento de risco quando o mercado se move contra uma posição.

Gerenciamento de risco para comerciantes freqüentes.

Se você negocia com frequência, uma das principais formas de medir e gerenciar sua exposição ao risco é observar a correlação de seus negócios de FX. Antes de começarmos a explicar como fazer isso, vamos primeiro explicar qual é a correlação.

Em ações, há um índice comum chamado beta, que mostra como o estoque deve funcionar dependendo das mudanças no setor. Geralmente, ao negociar ações e procurar reduzir o risco, um comerciante tentaria combinar as ações que resultariam em um beta composto igual a zero - já que algumas ações têm beta positivo e outras negativas.

Não há beta no mercado Forex, mas há correlação. A correlação mostra como as alterações dentro de um par de moedas são refletidas nas alterações no outro par de moedas. Geralmente, se você está negociando moedas estreitamente correlacionadas (como EUR / USD e AUD / JPY), você pode esperar que elas tenham uma tendência comum. Em outras palavras, sempre que o EUR / USD cair, você também pode esperar uma tendência de queda no AUD / JPY.

Então, como isso pode ajudar a medir a exposição ao risco de Forex? Nós todos sabemos que o risco é principalmente impulsionado pela margem. É por isso que você deve principalmente negociar os pares que não têm fortes correlações positivas ou negativas, pois você simplesmente desperdiçará sua margem nos pares que resultarem na mesma direção, ou em direções opostas. Como regra, a correlação monetária também é diferente em vários períodos de tempo. É por isso que você deve procurar uma correlação exata no tempo que você está realmente usando.

Você pode gerenciar seus riscos de Forex muito melhor quando prestar muita atenção à correlação de moeda, especialmente quando se trata de escalpelamento Forex. Sempre que você está engajando uma estratégia de escalpelamento, você tem que maximizar seus ganhos durante um curto período de tempo. Isso só pode ser conseguido não retendo suas margens nos ativos correlacionados de maneira oposta.

Gerenciando seu risco é vital se você quiser ter sucesso como um comerciante de Forex. É por isso que você deve aderir aos princípios acima mencionados de gerenciamento de risco Forex.

Grupo de Treinamento Forex.

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O mercado de câmbio mantém a notável posição de ser o maior mercado financeiro do mundo. Antes do advento dos corretores de forex on-line que trouxeram a negociação forex para as massas, esse enorme mercado tinha sido amplamente o domínio comercial de grandes instituições financeiras, corporações e indivíduos de alta renda líquida.

Como o interesse no mercado de câmbio expandiu-se bastante recentemente para o setor de varejo, a necessidade de educar os traders inexperientes no uso de táticas adequadas de gerenciamento de risco e dinheiro também cresceu substancialmente. Os benefícios de aprender e aplicar os métodos bem estabelecidos de proteção do capital comercial são consideráveis, uma vez que podem realmente fazer a diferença entre um comerciante de forex bem sucedido e um que rapidamente vê seus fundos de conta de negociação desaparecerem.

A aplicação adequada da administração do dinheiro dá ao comerciante do forex uma vantagem no crescimento da conta, enquanto a negociação do forex sem uma estratégia lógica de gerenciamento do dinheiro normalmente equivale a pouco mais que o jogo. Isso explica por que as práticas de gestão de risco e dinheiro do forex continuam sendo uma parte essencial do negócio que precisa ser incorporado a todos os planos de negociação forex. Na verdade, a principal razão pela qual os comerciantes forex iniciantes não conseguem crescer suas contas de negociação é devido à sua falta de compreensão ou a não aplicação de princípios comprovados de gestão de dinheiro para seus empreendimentos comerciais.

Assim, técnicas adequadas de gestão de risco e dinheiro precisam ser entendidas e consistentemente praticadas por qualquer profissional forex que queira aumentar sua conta de negociação e permanecer no negócio de troca de moeda a longo prazo.

As seções a seguir deste artigo apresentarão conceitos básicos de gerenciamento de risco e dinheiro. Eles também discutirão algumas das técnicas mais populares de gerenciamento de risco e dinheiro quando as moedas são negociadas, bem como algumas das ferramentas que os operadores geralmente empregam quando fazem isso.

Introdução ao Gerenciamento de Riscos e Dinheiro.

Para os comerciantes forex, o objetivo da gestão de dinheiro é maximizar a lucratividade e minimizar as perdas enquanto conserva o capital comercial, enquanto o objetivo geral do gerenciamento de risco é garantir que vários elementos incertos no ambiente de negociação não inviabilizem suas chances de lucratividade e outras medidas. de sucesso em seus negócios de troca de moeda.

Gestão de risco na negociação forex é um conceito bastante amplo. Em essência, a gestão de riscos cambiais envolve a identificação, avaliação e priorização de riscos cambiais e, em seguida, o uso de recursos para minimizar, controlar e monitorar as chances e / ou efeitos de eventos adversos, como perdas na negociação e maximizar as chances e / ou efeito de eventos favoráveis, como ganhos de negociação.

A gestão do dinheiro em moedas de negociação deve ser uma parte fundamental da estratégia global de gestão de risco de um operador cambial. Como o nome indica, a administração de moeda estrangeira envolve consistentemente o uso de uma ou mais técnicas estratégicas para fazer com que o capital de risco de um negociante de moeda renda o maior retorno para quaisquer perdas que possam ocorrer no processo. A gestão do dinheiro gira em torno da ideia básica de conservar o capital ou o dinheiro comercial, gerenciando eficazmente os numerosos riscos financeiros a que a sua conta de forex está exposta.

Gerenciamento de dinheiro em Forex Trading.

Negociar com sucesso no mercado forex normalmente significa aumentar sua conta de negociação, administrando sabiamente lucros e perdas usando uma estratégia de gerenciamento de dinheiro forex.

Embora a sabedoria tipicamente cresça com a experiência, a maioria dos corretores de câmbio tenderia a concordar que os lucros tomados normalmente seriam maiores do que as perdas, que é a essência do velho ditado que aconselha os operadores a "reduzir as perdas e permitir a execução dos lucros".

O ideal é que cada comerciante de forex que queira aumentar sua conta de negociação esteja usando um sistema de gerenciamento de dinheiro forex contido em um plano de negociação que estabeleça objetivamente seus objetivos e como eles pretendem administrar suas atividades de negociação. É claro que os detalhes reais de cada plano de negociação diferirão de acordo com a personalidade, as preferências e as preferências de cada negociante, mas cada plano de negociação deve expor as técnicas de gerenciamento de dinheiro que o profissional que o pretende usar.

Embora algumas técnicas comuns de gerenciamento de dinheiro possam limitar os lucros que uma negociação poderia potencialmente fazer, seu uso como parte de um plano geral de gerenciamento de dinheiro são algumas das melhores práticas que um negociante de divisas pode empregar para permanecer consistentemente lucrativas em geral. Afinal de contas, o mercado forex pode ser bastante volátil às vezes, então ter um conjunto detalhado de regras de gerenciamento de dinheiro forex permite que você saiba antecipadamente como você pretende dimensionar uma posição, limitar perdas e ter lucros.

Regras de Gerenciamento de Dinheiro Forex.

Incorporar técnicas de gerenciamento de dinheiro em seu plano de negociação pode levar um pouco de tentativa e erro para ver o que funciona melhor para sua estratégia de negociação, tamanho de conta e tolerância ao risco.

É claro que qualquer plano de negociação é tão bom quanto a disciplina que um comerciante pode adotar ao aderir a ele. Muito simplesmente, você deve planejar o comércio e negociar o plano.

Como um bom lugar para começar, algumas das diretrizes mais estabelecidas para gerenciamento de dinheiro incluem o seguinte:

Negocie apenas com fundos que você pode perder. Uma vez que os comerciantes geralmente ficam emocionalmente estressados ​​ao perder dinheiro que precisam para o essencial da vida - como comida, abrigo ou qualquer outra necessidade que exija dinheiro -, a melhor regra é negociar apenas com capital de risco. Isso significa apenas negociar com dinheiro que você pode colocar com segurança com o risco de perder completamente, pois a negociação forex pode resultar na perda total de sua conta de negociação. Esse princípio de gerenciamento de dinheiro-chave ajudará você a ficar menos emocionalmente sobrecarregado pelas perdas sofridas em sua conta de negociação e permitirá que você exerça melhor julgamento e pense de forma mais estratégica, o que deve beneficiar consideravelmente o desempenho geral da negociação. Avalie os índices de recompensa de risco antes de negociar. Antes de puxar o gatilho em qualquer negociação, você realmente precisa determinar que recompensa você acha que o comércio poderia razoavelmente esperar alcançar e que risco você está disposto a assumir para obter essa recompensa. Índices de recompensa de risco adequados para desencadear a negociação podem diferir entre os traders com tolerâncias a risco variáveis ​​e critérios de negociação, e eles serão tipicamente incluídos em um plano de negociação abrangente. Por exemplo, alguns operadores ativos podem usar uma taxa de recompensa de risco de 1: 2. Isso significa que eles estão dispostos a arriscar uma unidade de perda para fazer as duas unidades de lucro que estão antecipando do comércio. Por outro lado, traders mais conservadores podem esperar para executar uma transação até que determinem que uma negociação potencial tem uma taxa de recompensa de risco de 1: 3. A ideia básica em estabelecer uma taxa de recompensa de risco adequada para usar quando a negociação é filtrar negociações menos atrativas a fim de expor apenas o capital da sua conta de negociação quando surgirem melhores oportunidades. Escolha um tamanho de posição adequado. Os comerciantes precisam definir diretrizes rígidas para o valor adequado a ser negociado, dado o tamanho da conta. Isso ajuda a proteger os fundos existentes em sua conta de perdas comerciais imprevistas. Alguns traders preferem determinar seus valores de negociação como uma porcentagem relativa ao montante de fundos remanescentes em sua conta de negociação para conservar o capital. Outros operadores podem usar a taxa de recompensa de risco esperada em uma transação para determinar o tamanho de uma posição que devem tomar, com os negócios para os quais eles esperam uma recompensa maior para uma dada unidade de risco a ser tomada em grandes quantidades. Ainda outros comerciantes podem negociar em uma quantidade fixa ou número de lotes. Todas essas estratégias de dimensionamento de posição podem ser usadas efetivamente para gerenciar seu dinheiro ao negociar forex, então escolha uma e aplique-a consistentemente. Evite arriscar todo o seu capital a qualquer momento. Muitos comerciantes preferem manter uma grande parte de seus fundos de conta de negociação em reserva para que possam se recuperar mais rapidamente de quaisquer perdas significativas, em vez de colocar todo o seu capital comercial em risco de uma só vez. Por exemplo, um comerciante pode evitar colocar mais de dez por cento de seu capital comercial em risco a qualquer momento em todas as suas posições abertas. Assim, mesmo que sofram uma redução total de 10% dos fundos colocados em risco, eles ainda são os 90% restantes dos fundos na conta de negociação. Colocar uma porcentagem substancialmente grande de sua conta em risco pode tornar a recuperação de fundos em caso de perda virtualmente impossível, ou pelo menos impraticável, efetivamente colocando o comerciante fora do negócio. Saiba quando sair do comércio antes de entrar em uma negociação. A análise realizada antes de entrar em uma negociação deve dar ao trader uma ideia clara de para onde eles esperam que o mercado se mova, de modo que possam ter lucros sobre o comércio, além de onde reduziriam suas perdas no caso de um mercado adverso. mover. Esta análise chave pré-negociação permitirá que o comerciante defina o take profit apropriado e pare as ordens de perda para cada negociação quando elas estiverem em um estado de espírito mais objetivo. Este importante estágio de planejamento comercial pode realmente ajudar os comerciantes a evitar a falta de disciplina quando chega a hora de colher as recompensas ou tomar as perdas como consequência de sua decisão comercial. Alguns traders também podem estabelecer um limite de tempo em suas negociações, de modo que a negociação seja fechada se o mercado não tiver o desempenho esperado dentro de um determinado período de tempo. Todas essas decisões devem ser tomadas antes do tempo, para que possam ser seguidas objetivamente, em vez de serem influenciadas pelos estados emocionais potencialmente problemáticos que comumente ocorrem entre os comerciantes quando confrontados com decisões sobre o gerenciamento do comércio.

Ferramentas de gerenciamento de dinheiro.

Muitos traders de forex que incorporaram algumas ou todas as melhores práticas de gerenciamento de dinheiro listadas acima em seus planos de negociação usarão ou desenvolverão várias ferramentas de gerenciamento de dinheiro para ajudá-las a calcular o tamanho das posições e o risco para cada negociação potencial que planejarem.

Embora algumas calculadoras on-line de gerenciamento de dinheiro estejam disponíveis, traders que estão familiarizados com o uso do Microsoft Excel ou outro programa de planilha semelhante podem facilmente criar suas próprias ferramentas de software para esse fim e personalizá-las para suas necessidades específicas de negociação.

Por exemplo, uma calculadora de gerenciamento de dinheiro típica que você pode criar facilmente em uma planilha pode ajudar a determinar o tamanho da posição a ser tomada em um par de moedas específico com base na quantidade de fundos em sua conta e na quantia em dinheiro ou porcentagem da conta quer arriscar no comércio.

Uma ferramenta de gerenciamento de dinheiro como essa pode ter os seguintes parâmetros como entradas:

o tamanho total de sua carteira, em qual moeda ela está denominada, quanto ou em qual porcentagem você deseja colocar em risco o par de moedas que deseja negociar, quer queira comprar ou vender o par de moedas, sua taxa de abertura comercial proposta, taxa de perda de parada e ter taxa de lucro.

As saídas da calculadora podem incluir o tamanho da posição que você deve tomar, assim como o número de pips que você está arriscando e antecipando como lucro na negociação e o que isso significa em termos de lucro ou perda para sua conta de negociação expressa em sua base moeda.

Considerações Adicionais de Gerenciamento de Risco Forex.

Ao negociar moedas, o gerenciamento de riscos envolve a identificação de riscos potenciais, a avaliação das probabilidades de ocorrência deles e a tomada de medidas para evitá-los.

O gerenciamento de riscos também pode incluir a atenuação de qualquer dano à sua conta de negociação, capacidade de negociar, estilo de vida e relacionamentos, caso um risco previsto se torne uma realidade.

As várias estratégias de gerenciamento de dinheiro discutidas acima são um elemento importante da gestão de risco que se concentra principalmente em possíveis movimentos de mercado, dimensionamento de posição e seu impacto potencial na conta de negociação.

No entanto, nem todas as estratégias de gestão de risco de um trader estarão relacionadas apenas ao risco de mercado ou de conta, uma vez que vários outros tipos de risco podem afetar os negócios globais de um trader de forex.

Por essa razão, os traders freqüentemente incorporarão algumas estratégias adicionais de gerenciamento de risco em seu plano de negociação forex.

Cada negociador deve avaliar esses riscos adicionais que são mais aplicáveis ​​à sua situação e tomar as medidas necessárias para minimizá-los.

Alguns componentes adicionais de risco relacionado à negociação e como gerenciá-los em um plano de negociação forex aparecem abaixo:

Evite impactos adversos no estilo de vida. Trading forex pode ser emocionante e pode até se tornar viciante, devido à sua disponibilidade ininterrupta. Isso pode resultar em perda de sono, estresse, cansaço visual, comportamento antissocial e outras mudanças adversas em seu estilo de vida. Lembre-se de certificar-se de que o seu negócio comercial está melhorando sua vida, em vez de degradá-la. Alivie o estresse comercial excessivo. Moedas de negociação podem ser estressantes, especialmente quando as perdas precisam ser tomadas, e isso pode levar a sérios problemas de saúde e psicológicos. Certifique-se de seu plano de negociação se adapte ao seu tipo de personalidade, e certifique-se de ter tempo longe do mercado para relaxar e descontrair. Fique atento a mudanças regulatórias adversas. Mantenha-se informado sobre as leis e políticas em sua jurisdição local e observe os futuros ajustes regulatórios nas atividades relacionadas a forex que possam afetar negativamente seu negócio de negociação. Planeje com antecedência para problemas de financiamento. Se os fundos em sua conta de negociação podem ser necessários para algum evento futuro - como um depósito em casa, a educação da criança ou seu retorno a um financiador - certifique-se de ter uma fonte alternativa de financiamento para sua conta de negociação alinhada. Tenha um bom computador e uma conexão de Internet de backup. Se você pretende usar um corretor Forex on-line para negociar moedas, precisará de um computador relativamente moderno e de uma conexão confiável com a Internet. Se você está rotineiramente colocando grandes quantias de dinheiro em risco durante a negociação, também faz sentido ter um computador de backup e uma conexão com a Internet, caso seus sistemas primários caiam em um momento inconveniente enquanto você estiver negociando. Use um corretor forex confiável. Muitos comerciantes forex descobriram que seus corretores on-line não são confiáveis ​​e talvez até mesmo fraudulentos. Verifique atentamente a reputação de um corretor em potencial antes de financiar uma conta com dinheiro real e fique atento a desvios e novas cotações em mercados rápidos enquanto testa um novo corretor usando uma conta de demonstração. Cuidado com as alterações nas taxas do corretor. Se o seu corretor forex decidir mudar sua taxa ou estrutura de comissões comerciais, isso poderá ter um impacto negativo em seu negócio de comércio, especialmente se você estiver negociando grandes volumes com frequência. Analise periodicamente a estrutura de taxas e encargos de seu corretor para garantir que eles permaneçam estáveis ​​e adequados ao seu estilo de negociação.

Em conclusão, os vários riscos envolvidos na execução de um negócio de forex precisam ser monitorados, gerenciados e mitigados. A pesquisa mostra que ter um plano adequado de gerenciamento de risco de forex que inclua boas práticas de gerenciamento de dinheiro pode aumentar muito suas chances de se tornar um comerciante de forex de sucesso a longo prazo.

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